Em um marco histórico para o estado do Pará, a primeira concessão de rodovias realizada pelo governo estadual obteve 100% de financiamento privado. A concessionária Rota do Pará, responsável pela gestão de 526 quilômetros de rodovias que conectam Belém a Marabá, garantiu um aporte de R$ 400 milhões por meio de uma emissão de debêntures de infraestrutura adquiridas integralmente pela Kinea, braço de investimentos do grupo Itaú.
A concessionária, formada pelas construtoras Conata, Infracon e OCC, além da Vetor Infraestrutura, braço do Grupo Houer, conseguiu viabilizar o financiamento de forma inédita, sem depender de recursos públicos. A operação, estruturada em menos de um ano, surpreendeu o mercado por seu sucesso, especialmente devido ao histórico limitado de grandes operações desse consórcio.
Financiamento e Estruturação
A operação de financiamento foi classificada com um rating A+ pela Fitch, o que possibilitou a emissão de debêntures a uma taxa de IPCA + 8,72% ao ano. Inicialmente, o BNDES seria o principal comprador da emissão, com planos de adquirir 30% a 40% do total, mas o banco privado Kinea decidiu assumir integralmente a operação. O sócio do Grupo Houer, Roger Veloso, destacou que essa escolha simplificou a gestão do projeto e acelerou o processo de captação.
“O privado oferece taxas menores, o que torna o financiamento mais atrativo, embora o processo leve mais tempo”, comentou Veloso.
Novo Ciclo de Crescimento no Setor de Infraestrutura
O sucesso desse financiamento marca uma nova etapa no setor de concessões de infraestrutura no Brasil, que tem visto um aumento na participação de players privados. Camilo Fraga, outro sócio do Grupo Houer, enfatizou que o país agora vive um ciclo completo de capacidade de investimento privado em concessões, algo que anteriormente dependia de recursos públicos e financiamento subsidiado.
“Acreditamos que havia um espaço no mercado para estruturar melhor as concessões. Esse projeto é a prova de que estávamos certos”, disse Fraga. Desde sua fundação, o Grupo Houer já estruturou projetos que movimentaram cerca de R$ 140 bilhões em investimentos.
Perspectivas para o Futuro
O consórcio Rota do Pará planeja ampliar sua participação no setor de concessões, tanto em rodovias quanto em outras áreas como saneamento e parcerias público-privadas sociais. A experiência acumulada na estruturação de projetos e o recente sucesso na obtenção de financiamento privado colocam o grupo em posição de destaque entre as empresas que atuam na área de infraestrutura.
Com a conclusão do financiamento e o início das obras, a expectativa é de que a nova concessão de rodovias traga melhorias significativas para o transporte e a logística na região, impulsionando o desenvolvimento econômico local.
